Savoir calculer ses gains en bourse

Les frais de courtage sont à prendre en compte dans le calcul des gains boursiers. Des simulations ont été réalisées et publiées dans cette documentation.

  • Publication du 23/02/2022
  • Auteur : Nicolas
Sommaire

Calcul des gains sur actions

Dans cette documentation nous allons voir comment vous devez calculer vos gains (plus values) boursiers sur des titres (actions).

Sur des actifs comme les CFD ou autres produits dérivés le calcul est différent. N'hésitez pas à nous contacter si vous voulez des informations à ce sujet.

Formule

La formule de la plus values sur des actions est la suivante :

Plus value nette de frais = Prix de revient net de frais à l'achat - Prix de revient net de frais à la vente.

Le prix de revient net de frais c'est :

  • le (PRU * quantité) moins les frais de l'actif en question.
  • ou l'addition des prix de revient nets de frais des différentes transactions du même actif.

La plus value peut être négative on parlera alors de moins value.

Frais de transaction

Les frais de transaction doivent être pris en compte dans le calcul de la plus value.

Si vous n'appliquez pas les frais de transactions dans le calcul de la plus value on parlera alors de plus value brute.

Les frais de transaction c'est l'addition :

  • des frais de courtage.
  • de la TTF (taxe sur les transactions financières) quand elle est appliquée.
  • des commissions de règlement différé (CRD) si vous êtes au SRD.

Impôts

Il ne faut pas oublier que vous devrez payer des impôts sur l'ensemble de vos plus values nettes de frais.

La performance annuelle brute représente vos plus values nettes de frais avant l'impôt. Une fois les impôts payés on parlera alors de performance annuelle nette ou de gains nets d'impot.

Simulation de gains

On part du principe que vous souhaitez vous même acheter les actions chez votre courtier en ligne.

Les simulations seront basées sur les frais de courtage de Fortunéo au 24/06/2019 à savoir :

  • 1.95€ pour un ordre inférieur à 500€.
  • 3.90€ pour un ordre entre 500€ et 2000€.
  • 0.20% au-delà de 2000€.

Attention les tarifs ont pu changer depuis la publication de l'article. Les valeurs données sont à titre d'exemple. N'hésitez pas à vous rendre sur notre page brokers et sur le site de votre courtier pour connaitre ses tarifs.

NB : On ne va pas prendre la TTF ni le CRD pour faire plus simple. Surtout que la TTF n'est pas toujours appliquée et que le CRD c'est pour ceux qui font du SRD.

NB 2 : Dans les différentes simulations les impôts ne seront pas pris en compte dans le calcul des gains boursiers. Pensez qu'il faudra aussi prévoir l'impôt sur les valeurs mobilières afin de calculer les gains nets d'impôt.

1ere simulation

Imaginez que vous achetiez 100 actions Carrefour à 16.5€. Cela représentera un achat de 1650 €.

Dans ce cas vous allez payer 3.90€ de frais car vous êtes dans la tranche 500-2000€.

Vous achat vous coutera donc 1653.90€.

Imaginez maintenant que le titre Carrefour monte à 17.5€ et que vous décidiez de vendre vos 100 actions.

Vous allez donc payer 3.90€ de frais (tranche 500 à 2000€).

Vous encaisserez pour la vente de vos titres 1746.1€ ((17.50€ * 100) - 3.90€)).

Au total vous aurez fait un bénéfice de 92.2€.

2ème simulation

Vous passez un ordre d'achat de 250 actions Alstom à 40.50€. Celui-ci est exécuté à ce prix.

Il vous coutera donc 40.50€ * 250 = 10125€. A cela vient s'ajouter des frais d'un montant de 0.20% * 10125€ = 20.25€. Soit un total de 10145.25€.

Quelques jours plus tard vous vendez vos 250 titres à 42.5€. Cela représente 10625€. Les frais sont de 0.20% * 10625€ = 21.25. Vous récupérez donc 10625€ - 21.25€ = 10603.75€.

Soit une plus value de 458.5€ (10603.75€ - 10145.25€).

3ème simulation

  • Vous souhaitez acheter le titre Nokia qui est éligible PEA.
  • Vous souhaitez investir sur cette ligne à hauteur de 500€.
  • Le titre côte à 5,396€.
  • 500€ / 5.396€ = 92.66.... Vous pouvez donc prendre 92 titres.
  • Il faut prévoir les frais de courtage (on va partir sur 0.5% pour faire simple mais cela dépend de votre broker; parfois c'est un fixe par tranche par exemple 1€ jusqu'à 500€ l'ordre).
  • Il faut aussi prévoir les frais de garde annuels. Même si les brokers en général ne facturent pas de frais de garde il faut prévoir des frais d'inactivité (voir les conditions tarifaires de votre broker).
  • On va donc partir sur un achat de 450€ environ pour laisser un peu de liquidité sur votre compte pour les frais éventuels.
  • 450€ / 5.396€ = 83.39.... On va acheter 83 titres Nokia.
  • Le coût de l'achat : 83 * 5.396€ = 447.868€. Il faut ajouter 0.5% de frais : 447.868 * 0.5 / 100 = 2.239€. Coût total = 447.868€ + 2.239€ = 450.107€.
  • Il vous rester 500€ - 450.107€ = 49.893€ de liquidité.
  • Si le titre gagne 10% il cotera 5.936€. Ce qui représente une plus-value potentielle de : (5.936€ - 5.396€) * 83 = 44.82€. Il faut enlever les frais de courtage : (5.936 * 83) * 0.5 / 100 = 2.463€ soit une plus-value de 44.82€ - 2.463€ = 42.357€.

Questions réponses (FAQ)

Je viens d'acheter un titre et je suis déjà en MV latentes, pourquoi ?

Vous êtes en moins value car les frais de courtage sont pris en compte dès l'achat dans le calcul de la performance de la ligne. En effet après un achat et avec un cours stable (= celui de votre achat) vous êtes immédiatement en moins value sur la ligne.

Quand est-ce que les frais de courtage sont pris en compte ?

Les frais de courtage sont débités par votre courtier pendant la transaction d'un ordre (à l'exécution de l'ordre) d'achat ou de vente d'un actif boursier. Dans l'interface ils seront pris en compte dans le calcul de la plus ou moins value.