Comment investir dans l’immobilier ?

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Ecrit par Nicolas

Article rédigé par un spécialiste de la bourse

Achat de biens immobiliers pour faire de la location

En investissement physique dans l’immobilier, il est possible d’acheter un bien immobilier et de le mettre en location pour avoir des revenus réguliers.

Courtier en immobilier

Un courtier immobilier est un intermédiaire entre le propriétaire et le locataire. Il apporte du conseil, de l’informations, il prospecte les offres et les négocie, visite les biens, gère les litiges, …

Le courtier immobilier est indispensable pour ceux qui ne connaissent pas le secteur de l’immobilier ou qui ne veulent pas gérer eux même.

Avantages d’un achat locatif

  • Il permet d’avoir des revenus réguliers.
  • Le financement des travaux, de la maintenance, … du bien immobilier peut se faire via les revenus locatifs.
  • Votre bien immobilier prend de la valeur dans le temps (l’immobilier monte sur du très long terme).

Inconvénients d’un achat locatif

  • Cela demande des capitaux pour investir.
  • Vous aurez un prêt de l’achat immobilier à rembourser.
  • Cela demande beaucoup de gestion (ou de sous traiter = frais supplémentaires).
  • De l’administratif (de la paperasse).
  • Des problèmes potentiels avec les locataires.
  • Des frais récurrents sur la maintenance du bien immobilier.

Achats immatériels (bourse)

Vous pouvez investir dans des actions du secteur immobilier au travers d’un compte bourse (CTO).

Secteur des biens immobiliers destinés à la vente au détail

  • Altarea
  • Carmila
  • Klepierre
  • Mercialys
  • Unibail

Avantages

  • Pas de gestion (sauf celle de votre CTO) comme sur un bien physique.
  • Pas de biens immobiliers à entretenir.
  • Un potentiel de plus-values sur vos actions immobilières.
  • Valeurs de rendement et/ou cycliques, elles sont adaptées pour du long terme (en général).

Inconvénients

  • Le risque de baisse. Le marché actions est risqué et il n’y a pas de garanties de performance même à long terme.
  • Vous ne possédez pas de biens immobiliers qui prendront de la valeur dans le temps.
  • Des performances sur le cours de l’action pas forcement elevées.

Actions SIIC

Les SIIC sont des sociétés d’investissement immobilier cotées. Leurs activités leur permettent de toucher des loyers et des plus-values. Elles doivent redistribuer à leurs actionnaires une partie des loyers sous forme de dividendes.

Grandes capitalisations (FR)

Sociétés SIIC FR avec une capitalisation boursière élevée :

  • Altarea
  • Covivio
  • Gecina
  • Icade
  • Unibail

Avantages

  • Un rendement très correct (en général).
  • Un très bon moyen de diversifier son portefeuille long terme avec des valeurs de rendements.
  • La fiscalité correcte (flat tax : 30% / CTO).

Inconvénients

  • Le dividende n’est pas garanti.
  • Le titre peut baisser comme n’importe qu’elle action. Un investissement en actions comporte des risques.
  • Les performances sur le cours de ces actifs ne sont pas extraordinaires (en général).