Présentation de l'analyse fondamentale par Clément

  • Posté le 25/02/2021 à 08:38
  • Modifié le 25/02/2021 à 10:34
  • Auteur : Nicolas

Bonjour,

Vendredi dernier (19/02/2021) dans la soirée nous avons fait un Discord vocal avec la communauté comme souvent le vendredi soir.

En effet nous avons pris l'habitude de finir la semaine ensemble sur le Discord vocal. Ce discord est souvent improvisé. L'ambiance est conviviale et parfois un peu arrosé pour certain que je ne nommerai pas ^^

Début de la présentation

Nous avons prévu quelques jours à l'avance une thématique avec un intervenant pour faire une présentation vendredi. Ce soir là c'était Clément membre du Discord depuis peu qui nous a présentée sa conception de l'analyse fondamentale.

Clément partage son écran afin de nous faire voir comment il procède.

Site de données boursière

Clément nous fait une démonstration en live en commençant par se rendre sur le site MorningStar.

Il utilise ce site car il regroupe plusieurs années de données boursières sur de nombreuses entreprises.

Analyse des données d'une société

Clément prend comme exemple la société Procter & Gamble Co.

Voici comment faire pour visualiser les données de la société :

  • Connexion à https://www.morningstar.com (le site avec .com et pas .fr, car sur le .com il y a les données avec 10 ans d'ancienneté)
  • Rechercher la société à analyser
  • Cliquer sur l'onglet “Key Ratios” puis sur “Full Key Ratios Data”.

Morning Star Ratios

Comment choisir une valeur ?

Clément nous explique ensuite sur quels critères se baser pour bien choisir une action à acheter.

Choix de l'entreprise, dans l'ordre :

  • Vérifier si l'entreprise est en croissance (si vous avez une stratégie de rendement, observez le BNA par rapport au montant du dividende afin de vérifier que l'entreprise ne s'endette pas pour verser son dividende)
  • Potentiel de l'entreprise + le secteur est-il porteur
  • Analyse technique de la valeur

Pour sélectionner des valeurs, allez sur les screener :

  • De ZoneBourse : https://www.zonebourse.com/outils/stock-screener/_Nf3kFf/
  • De TradingView : https://fr.tradingview.com/screener/

et renseignez vos critères...

Sur le bilan comptable :

  • Regarder la **trésorerie*, de préférence en hausse (la comparer à notre compte courant à un instant T ou à la liquidité pour un investisseur)
  • Créances clients : Attention de ne pas trop en avoir, car risque d'impayés
  • Les stocks : Si entreprise en croissance, stocks en croissance (pour éviter la pénurie à court terme), au stable pour les produits non périssable.
  • Actif non courant : recherche de ratio (exemple pour la dette à long terme : avec l'évolution de sa dette)
    • Dette à long terme par rapport aux capitaux propres. Les bénéfices non répartis sont ce que le livret A est au particulier (avec un objectif de le toucher le moins possible, et qu'il soit en augmentation sur le long terme), et la trésorerie serait le compte courant.
    • Dette sur le long terme / Capitaux propre = inférieur à 1, sinon si le ratio est supérieur à 1 l'entreprise commence à avoir beaucoup de dettes

Livre

Livre utile de Warren BUFFETT (pour apprendre à lire les état financiers : bilan, compte de résultats, etc.)

Analyses fondamentales de vos actions

Clément propose de faire des analyses sur vos actions. Nous allons donc organiser un autre vocal discord dans les prochains jours. Vous pourrez lui demander d'analyser vos titres. Pour cela je vais mettre en place un formulaire afin que vous puissez faire vos demandes. Les demandes seront traitées lors du live.