19 juin 2024 5h11

Il n’y a pas de conseils d’achats dans ce document, les présentations de scénarios sont là à titre d’exemples.

Ce document s’adresse surtout aux investisseurs de long terme. Cependant la stratégie peut être adaptée pour du trading de court terme.

Problématique 

Vous avez repérer une action qui vous plait bien mais vous n’osez pas l’acheter car le cours a bien progressé ces derniers temps (de plusieurs dizaines de % sur 1 à 3 mois par exemple).

De plus le cours de l’action peut être historiquement haut, du coup l’achat est plus compliqué psychologiquement parlant.

Vous cherchez donc à optimiser votre point d’entrée (sous entend : pas acheter trop cher).

Vous allez donc être bloqué entre le fait de ne pas vouloir acheter trop cher (trop haut) et la crainte que le titre peut partir sans vous.

Je vous propose une stratégie pour palier à tout cela. Bien entendu il n’y a pas de stratégie miracle en bourse. Mais des stratégies avec des probabilités de réussites élevées existent. Il faut utiliser celles qui sont les plus fiables.

Prérequis

On va partir du principe que :

  • fondamentalement le titre vous convient et qu’il répond à vos critères d’achat à long terme (ou très long terme).
  • les news récentes sont validées pour votre éventuel futur achat : pas d’OPA, pas d’OCA dillutive, pas de perspectives (trop) à la baisse, pas de grosses pertes de marché, etc …
  • vous n’êtes pas en achat DCA (Dollar Cost Average). Dans le cas d’achats automatiques en DCA (achats réguliers tous les X semaines/mois), vous n’avez pas besoin de stratégie d’achat particulière.

Avantages

La stratégie proposée évite aussi de se poser trop de questions du style : « est ce que le titre va baisser ? (le titre baisse) Quand est-ce que je peux en acheter ? C’est trop tôt ? trop tard ? » etc … C’est énergivore et pas agréable au quotidien.

Avec cette stratégie vous allez agir sur des signaux d’achats simples, optimisés, avec un bon timing, tout en étant assez efficaces sur le long terme (à condition que vos signaux de long terme soient aussi valables). Cela évitera au maximum que le titre parte (ou reparte) fortement à la hausse sans vous…

1ere étape : déterminer la raison de la hausse récente

On va utiliser le graphique du cours afin de voir si il y a une configuration graphique particulières. Par exemple :

  • Sortie de range par le haut
  • Cassure d’une résistance horizontale importante
  • Sortie d’un triangle par le haut
  • Cassure d’une résistance oblique baissière (ROB)

On va aussi regarder les news afin de voir si il y a une raison particulière à cette hausse récente.

Suivant la news, il faudra agir différement. Voici les news possibles :

  • Augmentation de capital à la hausse
  • Nouveaux partenariats
  • Rachat d’actions
  • OPA
  • Cessions d’actifs ou d’entreprises

2ème étape : trouver une stratégie d’achat

Voici les stratégies possibles pour acheter un titre pour du long terme

Attendre repli de court terme :

  • Sur un support horizontal même de court terme
  • Sur MM200
  • Sur support oblique haussier (SOH)

Acheter le niveau actuel :

Une news récente est trop puissante pour attendre un éventuel repli, vous souhaitez vraiment posséder le titre, dans ce cas vous aller acheter le niveau actuel.

Pour vous protéger, vous pouvez mettre un stop de protection sous un support important ou sous un support intermédiaire si il n’y a pas de supports majeurs à proximité.

Si vous ne souhaitez pas mettre de stop afin d’avoir la certitude de garder le titre tant qu’il n’y a pas de scénarios invalidant l’achat, vous pouvez faire un achat modéré et garder des liquidités pour un achat plus bas en cas de repli.

Acheter une cassure de résistance :

  • Le titre remonte et casse une ROB
  • Le titre casse un plus haut historique

Comme le titre « est haut », pour vous rassurer et gérer le risque de repli (faux signal) vous pouvez mettre un stop sous le niveau de résistance devenu support ou sous un support plus bas.

3ème étape : regarder les scénarios d’invalidation (temporaire)

Même pour du long terme, il faut éviter :

  • Des achats trop proches de la MM200 lorsque le cours est sous la MM200.
  • Des achats trop proches de résistances majeures (ROB long terme, résistances horizontales importantes, plus hauts historiques, …)
  • Des achats sous une cassure récente de support oblique haussier de long terme (même de moyen terme).

Dans ces cas, il vaut mieux attendre un autre support majeur plus bas !

Avertissements

Comme toute stratégie boursière, cette façon de faire ne propose pas un taux de réussite de 100%. Mais elle vous permettra d’acquérir dans des zones d’achats recherchées évitant ainsi d’acheter « au milieu de nulle part ».

Comme dans toute gestion de long terme, vous devez gérer le risque en commençant par bien doser vos tailles de positions. N’oubliez pas que chaque ligne de votre portefeuille ne doit pas dépasser 5% de votre capital, ca peut aller à 10% exceptionnellement si vraiment le dossier est intéressant et que vous avez bien pris en compte la perte potentielle.

Des exemples

Il n’y a pas de conseils d’achats dans cette section, les recommandations concernent la stratégie présentée. Cela vous permet d’avoir des exemples de configurations qui valident la stratégie à la date de publication (18 janvier 2024).

Voici 6 exemples mettant en place la stratégie :

BNP PARIBAS

La fausse cassure de SOH constitue un signal haussier. C’est donc un beau point d’entrée.

Dans le cas ou le SOH serait cassé, cela pourrait permettre de renforcer le titre (optionnel). Dans ce cas il faudra être patient et en pas renforcer trop haut. Pour ce renfort, on pourrait attendre un retour sur la MM200 ou un support bien plus bas comme celui à 54€.  On pourrait même attendre une consolidation, par exemple un range 56/58, la sortie par le haut de ce range pourrait être un signal d’achat.

ALGEN

Sur les plus hauts 2022-2024, il faut attendre le franchissement de la résistance ou un repli significatif sur MM200 et/ou sur le support à 3.50€!

Vu l’échec sur la résistance (mèche haute + volumes importants), il vaut mieux attendre un niveau bien plus bas ou une reprise significative. Attention : titre spéculatif !

AMD (valeur US)

Proche des plus hauts historiques, il faut attendre le franchissement de la résistance (niveau historique) ou un repli significatif sur la MM50 à 133€ qui est aussi un support horizontal.

Le niveau intermédiaire à 151€ peut servir de point d’entrée (achat partiel) ou de niveau de renfort (léger).

BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES (BESI)

Le titre est très haussier sur tous les unités de temps !

Il est proche d’une résistance (niveau historique) et d’un support, et pas loin des plus hauts historiques, il convient d’attendre le franchissement de la résistance ou un retour sur un support.

Comme le titre est très haussier, on peut viser des supports proches (134€ et/ou 123€) comme point d’entrées/renforts. La MM50 peut aussi servir de niveau de renfort ou de 1er achat.

PUBLICIS

Le titre est haussier à très long terme. Récemment, après une sortie de range par le haut, le titre a fait une hausse assez forte en cassant les plus hauts historiques.

Dans ce contexte, il ne faut pas être trop gourmand : possibilité d’achat des plus hauts puis possibilité de renforcer un éventuel repli même petit (85 / 83 / 81-83 = MM50). Prévoir aussi un retour sur 79.4€ (ancien plus haut historique) à savoir en garder un peu sous le coude au cas ou le titre viendrait à corriger un peu plus.

CAP GEMINI

Attendre un repli sur 190€ voir sur la MM50 à 187€.

Le titre est haussier à très long terme mais baissier à long terme, il faut être un peu plus prudent. Donc on peut aussi attendre un retour sur 181€.

La cassure des plus hauts récents (196€) serait aussi un signal d’achat pour cette stratégie (1er point d’entrée pour du long terme).

Conclusion

Vous l’aurez compris, il n’est pas simple d’acheter un titre haussier si on attend des niveaux trop bas, on risque de ne pas pouvoir entrer sur le titre.

Et si on achète un niveau historiquement haut on peut vite se retrouver en moins value latente dans le cas ou le titre corrigerait à court terme.

La stratégie présentée permet de rentrer sur des niveaux historiquement hauts mais pas trop proche d’une grosse résistance et si possible sur un repli significatif. Lorsque le titre est fortement haussier on prendra des supports plus proches et donc avec plus de probabilités d’être touchés. Il faut aussi prévoir d’autres points d’achats plus bas au cas ou le titre dévisserait un peu trop.

La stratégie prévoit aussi que le titre peut continuer à monter fortement sans repli significatif ou sans repli sur des niveaux clés. C’est pour cela que les scénarios présentés prévoient aussi des achats sur cassures de grosses résistances.

Dans tous les cas il ne faut pas que votre engagement final sur le titre soit trop fort par rapport à votre capital afin de limiter le risque (money management).

Nicolas

By Nicolas

Bonjour, je m’appelle Nicolas ! J’ai commencé la bourse avec un investissement sur PEA en 1996 (ca fait un bail maintenant ^^). Depuis j’ai acquis de l’expérience en gestion de portefeuille de long terme et en trading. Le trading m’a permis de me perfectionner sur certains aspects parfois (souvent) négligés par les nouveaux petits porteurs comme la gestion du risque. Rapidement, j’ai eu l’envie de créé un site boursier. J’ai lancé mon 1er site boursier (en 2001) puis est né le site Bourse Attitude en 2006. Bourse Attitude est devenu un projet ! Le projet d’avoir un site de qualité mais aussi l'envie de créer une communauté boursière. Bourse Attitude c’est : un site, un compte Twitter, un tchat Discord, une chaine Youtube, une chaine Twitch. Ce réseau a pour but d’aider les nouveaux boursicoteurs et de partager nos expériences entre « experts » de la bourse. Si vous avez des questions n’hésitez pas à venir sur le Discord Bourse Attitude. L’ambiance est très bonne et ca me toujours autant plaisir d’aider des gens et de découvrir de nouveaux profils !

2 thoughts on “Comment acheter un titre haussier ?”
  1. Encore un bel article pour ceux qui débutent avec des exemples divers et variés pour mieux apprécier les stratégies.

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