Parlons ETF : Investir dans les ETFs (vidéo)

Mickael B. membre du Discord Bourse Attitude, nous a fait une belle présentation des ETFs lors d’un live Discord.

J’en profite pour le remercier à nouveau pour l’initiative, le temps pris et le travail réalisé pour faire cette présentation.

Et comme je suis sympa moi aussi (^^), je vous partage le replay de la session Parlons ETF.

Participants

• Mickael B. (présentateur/intervenant)
• Blork
• Caligula
• Eldiopedro
• Korn Willian
• m’voyez
• Nicolas B.A.
• SnadeR

Rubriques de la vidéo

1 – Message de bienvenue
2 – Qu’est-ce qu’un etf ?
3 – Pourquoi utiliser un ETF ? (gestion passive)
4 – Les contrats de Swap
5 – Etfs sur les « futures »
6 – Etfs sur les matières premières (risques)
7 – Etfs et PEA (174 vs 3000+ sur CTO)
8 – Etfs disponibles sur CTO et non sur PEA
8 – Etfs Hedge vs
9 – Découpage géographique des Etfs
10- ETF World : dépendance des USA & techs USA
11- Répartition et pays émergeants
12- Stock 500 vs Stock 600
13- Intérêt des ETFs Small cap
14- Perf Russell 2000
15- Réplication. Choix du meilleur ETF (meilleure réplication)
16- Encours sous gestion
17- Backtest PF
18- DCA ETF
19- DCA vs Investissement 1 seul apport
20- Canaux de regression : stratégie d’investissement
21- Conclusion

Résumé

La vidéo en question, présentée par Mickael membre du discord Bourse Attitude, offre un tour d’horizon complet sur les ETFs (Exchange-Traded Funds), abordant leur nature, leur fonctionnement, et les stratégies d’investissement liées. Voici un résumé des points clés abordés dans la présentation :

1. Introduction aux ETFs : La vidéo débute par une introduction sur les ETFs, décrits comme des instruments d’investissement permettant une gestion passive du portefeuille. Les ETFs sont présentés comme des fonds négociés en bourse qui répliquent l’indice d’un marché (par exemple, le CAC 40 en France) en achetant les actions composant cet indice.
2. Gestion passive vs. active : L’intervenant discute des avantages de la gestion passive, en se concentrant sur les ETFs par rapport à la gestion active. Il souligne que la gestion passive, à travers les ETFs, a tendance à surperformer la gestion active sur le long terme, avec des frais de gestion généralement plus bas.
3. Sélection et types d’ETFs : La vidéo aborde la question de comment choisir les ETFs, en mettant en avant l’importance de la diversification et des types de réplication (physique et synthétique). L’intervenant explique également les différences entre ces types de réplication et leurs implications pour les investisseurs.
4. Risques et avertissements : Malgré les avantages des ETFs, la vidéo met en garde contre les risques liés à l’investissement en bourse et rappelle aux spectateurs que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’importance d’une évaluation personnelle avant tout investissement est soulignée.
5. Exemples et études de cas : L’intervenant fournit des exemples concrets d’ETFs, en analysant leur performance et en expliquant comment ils peuvent s’insérer dans une stratégie d’investissement diversifiée. L’attention est également portée sur les ETFs permettant d’investir dans des secteurs spécifiques ou des zones géographiques particulières.
6. Questions et réponses : La session se termine par une session de questions-réponses avec les participants, offrant des éclaircissements sur des points spécifiques relatifs aux ETFs, tels que les frais de gestion, la fiscalité associée, et la manière de les intégrer dans un PEA (Plan d’Épargne en Actions) pour les investisseurs français.

Cette présentation offre un guide exhaustif sur les ETFs, destiné à éduquer les investisseurs sur les avantages, les risques, et les meilleures pratiques d’investissement liés à ces instruments financiers. Mickael B. encourage une approche d’investissement informée et diversifiée, tout en rappelant l’importance de la prudence financière.

Références

• Wiki B.A. : https://www.bourse-attitude.com/wiki
• Backtest Curvo : https://curvo.eu/backtest/fr
• Amundi Etf : https://www.amundietf.fr/fr/particuliers
• Trackinsight : https://www.trackinsight.com/fr
  

Guide sur les ETFs pour les débutants

Ce guide est grandement inspiré de la vidéo. Il vous permettra de lire et de comprendre rapidement les bases des Etfs, du moins les principes ;-).

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement négociable en bourse comme une action classique. En achetant une part d’un ETF, vous détenez indirectement plusieurs actions regroupées en un seul produit. On parle aussi de « trackers » car ils suivent la performance d’un indice boursier précis (par exemple, le CAC 40).

Pourquoi investir dans les ETFs ?

Les ETFs permettent une gestion passive, c’est-à-dire que vous n’avez pas à sélectionner vous-même les actions individuelles. Historiquement, la plupart des investisseurs qui tentent de battre le marché en choisissant leurs propres actions sous-performent les indices. Par exemple, plus de 90% des investisseurs sous-performent le marché sur 10 ans.

Investir dans un ETF, c’est « acheter le marché » sans avoir à gérer activement son portefeuille.

Types de réplication des ETFs

1. Réplication Physique (Directe)

L’ETF possède réellement les actions de l’indice qu’il suit. Par exemple, un ETF sur le CAC 40 détient les 40 actions de l’indice.

2. Réplication Synthétique (Indirecte)

L’ETF utilise des contrats (appelés swaps) avec une banque pour reproduire la performance d’un indice sans détenir directement les actions de cet indice. Couramment utilisé dans les ETFs éligibles au PEA (Plan d’Épargne en Actions) pour les indices hors Europe.

Différents types d’ETFs

• ETFs Actions : Suivent des indices boursiers d’actions (par zones géographiques ou secteurs d’activité).
• ETFs Obligations : Suivent des indices obligataires (obligations d’États ou d’entreprises).
• ETCs (Exchange Traded Commodities) : Produits permettant de suivre les matières premières (or, pétrole, blé).

Choisir un ETF : points clés

• Type de réplication : Physique ou synthétique, avec des spécificités fiscales (PEA).
• Frais de gestion : Privilégier les frais bas (généralement de 0,07 % à 0,8 % par an).
• Prêt de titres : Certains ETFs prêtent leurs actions pour gagner plus, mais cela implique un risque supplémentaire.
• Tracking Error : L’écart entre la performance de l’ETF et celle de l’indice doit être faible.
• Encours sous gestion : Préférer un ETF avec un encours supérieur à 100 millions d’euros pour une meilleure liquidité et stabilité.

Construire un portefeuille d’ETFs

Définir vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque, puis choisir une allocation diversifiée géographiquement (ETF World, S&P 500, Europe, pays émergents) ou sectoriellement (technologie, santé, énergie).

Un portefeuille simple et diversifié peut se limiter à quelques ETFs bien sélectionnés.

Stratégies d’investissement avec les ETFs

• Dollar Cost Averaging (DCA) : Investir régulièrement une somme fixe pour lisser les variations du marché.
• Approches Semi-Passives : Ajuster ponctuellement ses investissements en suivant des indicateurs techniques (demande plus d’attention).
• Rééquilibrage périodique : Ajuster régulièrement votre portefeuille pour respecter vos objectifs d’allocation initiale.

ETFs et fiscalité (PEA vs CTO)

PEA (Plan d’Épargne en Actions)

• Avantage fiscal : exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 17,2 %).
• Limitation : ETFs principalement européens ou synthétiques pour indices non-européens.

CTO (Compte-Titres Ordinaire)

• Accès à plus d’ETFs, dont obligations mondiales et matières premières.
• Fiscalité par défaut à 30% (flat tax) sur les plus-values et dividendes.

Risques et considérations

• Risque de contrepartie (réplication synthétique) : lié aux contrats swap avec les banques, même si ce risque est encadré réglementairement.
• Diversification du patrimoine : Les ETFs doivent faire partie d’une stratégie globale incluant d’autres classes d’actifs (immobilier, assurance-vie, etc.).
• Horizon d’investissement : Investir sur le long terme (plusieurs années) pour minimiser la volatilité et profiter du potentiel de croissance à long terme.

Conclusion

Les ETFs sont des outils simples, économiques et efficaces pour investir passivement en bourse. Il est important de choisir ses ETFs en fonction de ses objectifs personnels, de bien comprendre leurs caractéristiques et d’adopter une stratégie adaptée à son profil investisseur.