Les produits dérivés en bourse sont des instruments financiers dont la valeur dépend de celle d’un actif sous-jacent.
Les produits dérivés peuvent inclure des options, des contrats à terme (futures), des swaps, des forwards et d’autres instruments financiers complexes. Ces produits sont négociés sur diverses bourses à travers le monde, telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME), l’Eurex, le London Metal Exchange (LME), le New York Mercantile Exchange (NYMEX), et d’autres.
Voici une liste des principaux produits dérivés utilisés sur les marchés financiers :
- Futures (Contrats à terme) :
- Contrats standardisés pour acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date future et à un prix fixé à l’avance.
- Utilisés pour les matières premières, les indices boursiers, les devises, etc.
- Options :
- Options d’achat (Call options) : Donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter un actif sous-jacent à un prix spécifique avant une date d’échéance.
- Options de vente (Put options) : Donnent le droit, mais non l’obligation, de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique avant une date d’échéance.
- Swaps :
- Swaps de taux d’intérêt : Échange de flux de paiements d’intérêts entre deux parties, généralement un taux fixe contre un taux variable.
- Swaps de devises : Échange de flux de paiements en différentes devises entre deux parties.
- Swaps sur défaut de crédit (Credit Default Swaps, CDS) : Contrats permettant de transférer le risque de défaut de crédit d’un emprunteur.
- Contrats à terme de gré à gré (Forward contracts) :
- Similaires aux futures, mais non standardisés et négociés de gré à gré entre deux parties.
- Warrants :
- Instruments financiers émis par des entreprises qui donnent le droit d’acheter des actions à un prix fixé à l’avance et avant une date d’échéance.
- CFD (Contracts for Difference) :
- Permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse des prix des actifs sans posséder l’actif sous-jacent.
- Certificats :
- Produits structurés qui peuvent être utilisés pour parier sur la performance d’un sous-jacent, comme un indice boursier, une action ou un panier d’actifs.
- Produits dérivés de volatilité :
- Instruments financiers basés sur la volatilité des actifs sous-jacents, comme le VIX, qui est un indice de volatilité du marché.
- ETD (Exchange-Traded Derivatives) :
- Dérivés standardisés négociés sur des marchés organisés, y compris les futures et options mentionnés ci-dessus.
Ces produits dérivés peuvent être utilisés à des fins de couverture (pour se protéger contre les risques de marché), de spéculation (pour profiter des fluctuations de prix) ou d’arbitrage (pour tirer profit des inefficiences de prix entre différents marchés).