Définition de l’analyse technique
L’analyse technique (abréviation : AT) est une étude graphique boursière. Le graphique représente les cotations d’un actif boursier (par exemple une action, une devise, un indice, …) sur lequel se trouve des indicateurs et des figures graphiques.
Avec l’analyse technique (si elle est bien réalisée), un simple regard suffit pour discerner rapidement la tendance actuelle d’un actif, détecter tout changement imminent dans cette tendance, et identifier des anomalies telles que des volumes anormalement élevés ou des prix extrêmes, fournissant ainsi des indices précieux sur le comportement futur du marché.
Sur une analyse technique, il existe plusieurs types de tracés par exemple le bar charts, les chandeliers Japonais, la courbe simple.
Sur le graphique se trouve des indicateurs (Moyennes mobiles, RSI, MACD, Volume, …) afin d’avoir des éléments d’analyses.
Il peut aussi avoir des figures comme par exemple des canaux, biseaux, ETE, … et des supports et des résistances. Ce sont des lignes horizontales ou obliques qui sont construites à partir d’un ensemble de points bas ou des points hauts.
Les supports et les résistances sont très importants dans l’analyse car elles permettent de trouver des points de cotations déterminants. Par exemple lorsque la cotation s’approche d’un support l’actif peut rebondir et repartir à la hausse; à contrario si le support casse la baisse peut continuer voir s’accélérer jusqu’au prochain support.
Histoire de l’analyse technique
L’analyse technique a ses origines dans les marchés financiers du 18ème siècle avec les premiers travaux de Charles Dow, co-fondateur du Wall Street Journal, qui a établi une série de principes (la Théorie de Dow) analysant les mouvements des prix des actions pour prédire leur comportement futur. Au fil du temps, cette discipline s’est enrichie avec l’apport de nombreux autres analystes, notamment Ralph Nelson Elliott avec la Théorie des Vagues d’Elliott, et William Delbert Gann avec ses théories sur le temps et le prix. L’avènement de l’informatique et d’Internet a considérablement élargi les outils et méthodes disponibles, rendant l’analyse technique plus accessible et applicable à une gamme plus large de marchés financiers.
Psychologie et analyse technique
La psychologie du marché influence fortement les mouvements de prix, reflétant le sentiment collectif des investisseurs. L’analyse technique tente d’exploiter ces tendances psychologiques en interprétant les modèles graphiques et les indicateurs. Elle part du principe que les schémas de comportement des investisseurs se répètent, permettant de prévoir les mouvements futurs des prix en analysant les données historiques du marché.
Ce que permet l’analyse technique
- L’analyse technique vous permettra de suivre une tendance haussière, baissière ou de consolidation (flat) sur un axe de temps (court, moyen, long terme, …)
- L’analyse technique permet d’envisager plusieurs scénarios possible sur l’évolution d’un cours (cotation) d’un actif à moment précis.
- Avec l’analyse technique on détermine des points d’entrée et de sortie importants pour faire des opérations d’achat ou de vente sur un actif sur ces niveaux. Par exemple un achat sur un support si celui-ci tient pour un renfort de long terme. Ou encore le franchissement d’une résistance de long terme dans le but de jouer un mouvement de trading de court terme (avec comme objectif la résistance suivante). Ce sont bien entendus des exemples.
- L’analyse technique permet de déterminer des niveaux de sortie pour limiter les pertes. Les stops vous permettront d’enclencher un ordre en cas de dépassement d’un niveau (une vente sous un support par exemple) et de ne pas subir le marché si l’actif continue dans la même direction. Avec l’AT et les stops vous maîtrisez vos pertes.
Attention :
L’analyse technique n’est pas une solution miracle qui permettrait de prédire l’avenir d’un indice, d’une action ou d’une devise.
Différence avec l’analyse fondamentale
L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont deux méthodes principales utilisées pour évaluer les titres. L’analyse technique se concentre sur les prix et les volumes de trading, utilisant des graphiques pour identifier les tendances et les modèles de marché. À l’inverse, l’analyse fondamentale évalue la valeur intrinsèque d’un titre en examinant les facteurs économiques, financiers et autres indicateurs qualitatifs et quantitatifs. L’analyse technique est souvent utilisée pour le trading à court terme, tandis que l’analyse fondamentale est privilégiée pour les investissements à long terme.
Indicateurs techniques
Un indicateur est un outil d’analyse technique utilisé par les traders et investisseurs pour anticiper les mouvements futurs des prix sur les marchés financiers. Basé sur des formules mathématiques, il analyse les données passées et présentes — comme le prix, le volume, et parfois le sentiment du marché — pour générer des signaux de trading ou identifier les tendances du marché.
Les indicateurs techniques populaires comme le MACD et les Bandes de Bollinger permettent interpréter les mouvements du marché. Le MACD aide à identifier la tendance du marché et les points de retournement en comparant deux moyennes mobiles. Les Bandes de Bollinger, quant à elles, mesurent la volatilité du marché et fournissent des niveaux de surachat ou de survente. Utilisés judicieusement, ces indicateurs peuvent guider les décisions de trading en mettant en lumière la dynamique sous-jacente du marché.
D’autres indicateurs populaires incluent le RSI (Relative Strength Index), qui mesure la vitesse et le changement des mouvements de prix pour évaluer les conditions de surachat ou de survente; l’ADX (Average Directional Index), utilisé pour évaluer la force d’une tendance; et les moyennes mobiles, qui aident à lisser les fluctuations de prix pour identifier la direction de la tendance. Ces outils offrent des perspectives complémentaires sur la dynamique du marché et sont largement utilisés par les traders pour optimiser leurs stratégies.
Stratégies basées sur l’analyse technique
Les stratégies de trading basées sur l’analyse technique incluent souvent le suivi de tendance, où les traders cherchent à identifier et à suivre la direction d’une tendance du marché. Le trading de range utilise les niveaux de support et de résistance pour déterminer les points d’entrée et de sortie. Les stratégies de breakout visent à entrer sur le marché lorsqu’un prix dépasse un certain niveau de résistance ou de support, indiquant le début d’une nouvelle tendance. Ces approches s’appuient sur l’utilisation d’indicateurs techniques pour optimiser les décisions de trading.
Erreurs à éviter
Pour éviter les erreurs courantes en utilisant l’analyse technique, il est crucial de ne pas trop se reposer sur un seul indicateur, d’éviter de faire des prédictions basées sur des émotions plutôt que sur des données, de ne pas ignorer le contexte du marché global, et de se méfier de l’overfitting, où une stratégie est trop ajustée aux données historiques au détriment de sa capacité à prédire de futurs mouvements de prix.
D’autres erreurs à éviter incluent le manque de plan ou de stratégie de trading clair, l’ignorance des signaux contradictoires provenant de différents indicateurs, et la négligence de l’analyse fondamentale qui peut fournir un contexte crucial aux mouvements de prix. La discipline est clé ; évitez de modifier fréquemment votre approche ou de poursuivre des pertes dans l’espoir de récupérer.
Outils
Pour l’analyse technique, il existe une multitude d’outils et de logiciels, des plateformes en ligne aux applications de bureau. Parmi les plus populaires, on trouve MetaTrader, offrant une large gamme d’indicateurs et de capacités de personnalisation pour le trading forex et CFD. TradingView se distingue par ses outils graphiques avancés et sa communauté active, permettant le partage d’idées de trading.
ProRealTime est également un choix populaire pour l’analyse technique, reconnu pour ses graphiques de haute qualité, ses outils d’analyse automatisée et son interface intuitive. Il offre des données en temps réel et une large gamme d’indicateurs pour les marchés du Forex, des actions, et des matières premières, tout en permettant aux utilisateurs de créer leurs propres indicateurs personnalisés.
Chaque outil a ses avantages, comme l’accessibilité et la richesse des fonctionnalités, et ses limites, telles que la complexité pour les débutants ou les coûts d’abonnement pour les versions premium.
Questions Réponses (FAQ)
Est-ce que je vais gagner à coup sur avec l’analyse technique ?
Non, l’analyse technique permet de situer des niveaux importants (cours), d’avoir des signaux d’achat ou de vente, de visualiser des tendances,… Mais l’analyse technique ne prédit pas l’avenir avec une fiabilité de 100%.
Est-ce qu’il y a quelque chose d’important à savoir avant tout pour faire du trading avec l’analyse technique ?
Vous devez obligatoirement coupler votre technique avec un bon money mangement. Le money management (bonne gestion de l’argent) aide à maximiser les gains tout en minimisant les pertes, en définissant des règles strictes de capital à risquer par trade, en utilisant des ordres de stop-loss pour limiter les pertes potentielles, et en adaptant la taille des positions selon le profil de risque et les objectifs d’investissement.
Est-ce qu’il existe des indicateurs techniques adaptés aux débutants que je devrais apprendre en premier ?
Pour les débutants, il est conseillé de commencer par apprendre des indicateurs techniques simples et largement utilisés tels que les Moyennes Mobiles (pour identifier la tendance), le RSI (Relative Strength Index, pour détecter les conditions de surachat ou de survente) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence, pour comprendre les changements de dynamique du marché). Ces outils offrent une bonne base pour analyser les marchés.
Est-ce que l’analyse technique est utile si j’investi sur du long terme ?
L’analyse technique est beaucoup moins utile sur un investissement long terme que pour du trading.
Cependant elle peut (pas obligatoire) être utilisée pour voir une tendance de fond, un retournement de tendance long terme, des ventes massives,… Elle pourra vous aider à prendre une décision sur votre investissement long terme comme par exemple un allégement de position, un arbitrage,…
Est-ce que je dois utiliser d’autres unités de temps que le journalier pour faire mes analyses graphiques ?
Vous pouvez utiliser plusieurs unités de temps (UT) afin de vous aider à trouver d’autres supports, résistances, tendances, signaux importants.
L’analyse technique est-elle applicable dans tous les marchés financiers, comme les cryptomonnaies, les matières premières, etc. ?
Oui, l’analyse technique est applicable à tous les marchés financiers, y compris les cryptomonnaies, les matières premières, et plus encore. Elle analyse les tendances de prix et de volume pour prédire les mouvements futurs, indépendamment du type d’actif.