Les indicateurs boursiers sont utilisés par les traders et les investisseurs sur les marchés financiers. Ces indicateurs, regroupés en plusieurs catégories telles que la volatilité, le volume, et d’autres aspects pertinents, fournissent des insights cruciaux sur les tendances du marché, aidant ainsi à prendre des décisions éclairées. Chaque indicateur a ses propres spécificités et applications, contribuant à une compréhension plus nuancée et à une analyse approfondie des dynamiques du marché boursier.
Les indicateurs populaires
Les différents indicateurs boursiers couramment utilisés tels que les Moyennes Mobiles, Bandes de Bollinger, MACD, RSI, Stochastique, et Parabolic SAR, en fournissant des détails sur leur calcul et leur utilité dans l’analyse des marchés.
Moyennes mobiles (Moving Average)
Les Moyennes Mobiles Arithmétiques (MMA en français, SMA en anglais) en bourse sont calculées en sommant les cours de clôture d’un actif sur une période donnée, puis en divisant cette somme par le nombre d’unités de temps dans la période. Elles sont utilisées pour lisser les variations de cours, aider à identifier les tendances, et générer des signaux d’achat et de vente. Les Moyennes Mobiles Exponentielles (MME en français, EMA en anglais) sont une variante qui accorde plus de poids aux données récentes, rendant la MME plus réactive aux changements de prix récents comparativement à la MMA.
Bandes de Bollinger (BB)
Les Bandes de Bollinger (BB) sont des indicateurs de volatilité développés par John Bollinger dans les années 80. Ils encadrent l’évolution des cours autour d’une moyenne mobile, ajustée par deux écarts-types. Les BB permettent d’évaluer la volatilité d’un titre, de spécifier l’état du marché (en tendance ou en phase de trading range), et d’identifier les niveaux de support et de résistance. L’écart entre les bandes se resserre durant les périodes de faible volatilité et s’élargit lors de périodes de forte volatilité, aidant ainsi à détecter des nouvelles tendances du marché.
Moving Average Convergence/Divergence (MACD)
Les valeurs de base sont: 12, 26 et 9. On peut aussi prendre 9, 19 et 6. Les traders expérimentés pourront choisir des valeurs qui leur conviennent (suivant leur technique de trade). Il est souvent combiné avec le RSI et/ou la Stochastique.Il permet de vérifier l’état de la tendance du cours. Si la MACD est positive et croissante on est alors dans une tendance haussière, d’identifier des signaux d’achat lorsque la ligne de signal dépasse à la MACD, de détecter des divergences entre l’évolution des cours et celui de l’indicateur. Par exemple les cours forment des plus haut successifs alors que la MACD forme des moins hauts.
Relative Strength Index (RSI)
Il permet de voir les périodes de surachat ou de survente. Il doit surtout servir de « warning » plutôt que pour une prise de décision directement liée à cet indicateur. En effet on peut avoir tendance à l’utiliser de façon binaire, à savoir que sur une survente on achète et sur un surachat on vend. Pourtant un actif en surachat peut continuer à monter pendant des jours voir des semaines, tout comme un actif en survente peut continuer à baisser plusieurs jours voir plusieurs semaines. Il est donc préférable de le coupler avec d’autres indicateurs.
Stochastique (STO)
L’indicateur Stochastique est un outil d’analyse technique utilisé pour identifier les conditions de surachat et de survente sur le marché. Il génère des valeurs oscillantes entre 0 et 100, fournissant ainsi des indications sur le momentum du marché. Lorsque l’indicateur Stochastique dépasse 80, le marché est considéré comme suracheté et lorsqu’il descend en dessous de 20, il est considéré comme survendu. Cet indicateur peut aider les traders à identifier des opportunités d’entrée et de sortie potentielles en observant les croisements entre les lignes %K et %D du Stochastique.
Parabolic SAR (SAR)
Le Parabolic Stop and Reverse (SAR) est un indicateur d’analyse technique utilisé pour déterminer la direction de la tendance d’un marché et fournir des points d’entrée et de sortie. Il est représenté graphiquement par des points qui sont placés au-dessus ou en dessous des prix selon la tendance. Quand la tendance est haussière, les points sont placés en dessous des prix et se rapprochent de ces derniers au fil du temps. Inversement, lors d’une tendance baissière, les points sont placés au-dessus des prix. Le SAR est utile pour les traders car il fournit des signaux clairs et simples à suivre.
Volume (VOL)
Le Volume est un indicateur crucial en analyse technique qui représente le nombre total d’actions ou de contrats échangés sur un marché donné pendant une période spécifiée. Il est souvent affiché sous forme de histogramme sous le graphique des prix. Un volume élevé indique un intérêt fort des investisseurs pour un actif, tandis qu’un volume faible suggère un intérêt moindre. L’analyse du volume peut aider à identifier la force ou la faiblesse d’une tendance et est souvent utilisée en conjonction avec d’autres indicateurs pour confirmer des signaux de trading.
Indicateurs de volatilité
Les divers outils utilisés pour mesurer et interpréter la volatilité sur les marchés financiers. Parmi eux, on trouve les Bandes de Bollinger, l’Indice de Volatilité (VIX), le Canal de Keltner, le Canal de Donchian, la Volatilité de Chaikin, l’Indicateur de Volatilité Twiggs, le Relative Volatility Index (RVI) et l’Average True Range (ATR). Chaque indicateur est expliqué brièvement avec des informations sur ce qu’il mesure et comment il peut être utilisé par les traders pour analyser la volatilité du marché.
Bandes de Bollinger (BB)
Ces bandes s’élargissent lors des périodes de volatilité accrue et se rétrécissent lors des périodes de volatilité réduite.
Indice de Volatilité (VIX)
Il mesure l’attente du marché en matière de volatilité future en se basant sur les prix des options sur l’indice S&P 500.
Canal de Keltner
Similaire aux Bandes de Bollinger, le Canal de Keltner s’élargit et se rétrécit en fonction de la volatilité du marché.
Canal de Donchian
Il mesure la volatilité en calculant la différence entre le plus haut et le plus bas sur une période donnée.
Volatilité de Chaikin
Elle mesure la différence entre les hauts et les bas journaliers, fournissant ainsi une indication sur la volatilité.
Indicateur de Volatilité Twiggs
Il aide à identifier la volatilité des prix en évaluant la différence entre les hauts et les bas sur une période donnée.
Relative Volatility Index (RVI)
Le Relative Volatility Index (RVI) est un indicateur de volatilité qui mesure la direction de la volatilité. Cela peut aider les traders à anticiper les changements dans la direction des prix.
Average True Range (ATR)
Elle est utilisée pour voir la volatilité du moment et adapter ses entrées / sorties en fonction.
Les indicateurs de volume
Voici des informations sur différents indicateurs de volume tels que l’On Balance Volume (OBV), l’Accumulation/Distribution Volume, l’Indicateur de Chaikin, l’Accumulation/Distribution de Larry Williams, le Profil de Volume, et les Volumes en ticks. Ces indicateurs aident à analyser le volume des échanges sur le marché, fournissant des insights sur l’activité de trading et les mouvements de prix potentiels.
On Balance Volume (OBV)
Cet indicateur accumule le volume en ajoutant les jours où le prix a clôturé plus haut et en soustrayant les jours où le prix a clôturé plus bas. Il vise à montrer quand le volume est en accord avec le mouvement des prix.
Accumulation/Distribution Volume
Il prend en compte le prix de clôture, le prix le plus haut, et le prix le plus bas, ainsi que le volume, pour montrer où la majorité du trading a eu lieu.
Indicateur de Chaikin
Il est une version modifiée de l’indicateur Accumulation/Distribution et compare le prix de clôture au prix d’ouverture et au prix haut/bas pour évaluer la force du volume.
Accumulation/Distribution de Larry Williams
Semblable à l’Accumulation/Distribution Volume, mais avec une formule légèrement modifiée pour analyser la pression d’achat et de vente sur le marché.
Profil de Volume
Il affiche les activités de trading sur une période de temps spécifiée à des niveaux de prix spécifiés, souvent sous forme d’histogramme sur le graphique.
Volumes en ticks
Il montre le nombre de changements de prix (ticks) pour chaque période d’un intervalle de temps sélectionné.
D’autres indicateurs
Découvrez des indicateurs supplémentaires, à savoir l’Oscillateur McClellan qui mesure l’élan du marché, l’Indicateur de Volume Négatif (NVI) et l’Indicateur de Volume Positif (PVI) qui se concentrent sur les variations de volume journalières, et l’Indicateur de Mouvement Directionnel Moyen (ADX) qui évalue la force d’une tendance sur un marché sans considérer sa direction.
Oscillateur McClellan
Mesure l’élan du marché en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (MME) de 39 jours du nombre de valeurs avancées moins le nombre de valeurs en recul à partir de la MME de 19 jours.
Indicateur de Volume Négatif (NVI)
Se concentre sur les jours où le volume diminue par rapport au jour précédent.
Indicateur de Volume Positif (PVI)
Se concentre sur les jours où le volume augmente par rapport au jour précédent.
Mouvement Directionnel Moyen (ADX)
L’Indicateur de Mouvement Directionnel Moyen (ADX) est utilisé pour évaluer la force d’une tendance sur un marché, sans prendre en compte la direction de cette tendance.
Questions Réponses (FAQ)
Puis-je utiliser qu’un seul indicateur ?
Oui mais votre analyse technique sera plus pertinente si vous utilisez plusieurs indicateurs.
A contrario, utiliser trop d’indicateurs peut être néfaste sur la qualité de votre analyse.
Est-ce qu’un indicateur est fiable à 100% ?
Un indicateur, même très fiable ne le sera pas à 100% y compris les indicateurs d’anticipation.
Avec quels indicateurs puis-je commencer ?
Vous pouvez commencer par tester le RSI, STO, MACD et les Moyennes mobiles (MM).
Comment choisir les bons indicateurs pour ma stratégie de trading ?
Familiarisez-vous avec les différents types d’indicateurs : retardés, avancés, de volume, de tendance, etc. Évaluez votre tolérance au risque et vos connaissances pour sélectionner les indicateurs qui vous conviennent. Considérez les indicateurs populaires comme la moyenne mobile, la MACD, les bandes de Bollinger, et le RSI, et voyez s’ils correspondent à votre stratégie.