Article mis à jour le 17 novembre 2024
TYPE : indicateur
Les moyennes mobiles font parties des indicateurs boursiers les plus utilisés en analyse technique car elles sont efficaces et facilement paramétrables.
Le principe
La moyenne mobile définie un tracé qui représente à un instant T une moyenne de cotations sur X périodes.
Les moyennes mobiles permettent entre autre de détecter une tendance ou un changement de tendance sur plusieurs échelles de temps : court terme, moyen terme, long terme, …
Elles peuvent être visibles sur les graphiques quelque soit l’unité de temps.
Certains indicateurs utilisent les moyennes mobiles comme l’indicateur MACD.
N’hésitez pas à vous rendre sur l’article présentant des utilisations de moyennes mobiles.
Les différents types de moyennes mobiles
Simple moving average (SMA)
Moyenne mobile arithmétique (MMA) en français
Elle est calculée en faisant la moyenne des prix sur une période définie. La SMA est efficace pour identifier les tendances à long terme car elle lisse les fluctuations de prix à court terme. Toutefois, elle peut être lente à réagir aux changements de prix récents, ce qui peut entraîner des retards dans les signaux de trading.
Exponential Moving Average (EMA)
Moyenne Mobile Exponentielle (MME) en français
Elle accorde plus d’importance aux prix les plus récents, ce qui la rend plus réactive aux changements de prix à court terme. L’EMA est donc préférée pour le trading à court terme, car elle fournit des signaux plus opportuns que la SMA.
Moyenne Mobile Pondérée (WMA) et Moyenne Mobile de Hull (HMA)
Ces moyennes mobiles tentent de combiner les avantages des SMA et EMA en étant sensibles aux changements récents tout en lissant les données sur une période plus longue. La HMA, en particulier, est réputée pour sa capacité à réduire le décalage tout en augmentant la réactivité, ce qui peut être très utile dans les marchés volatils.
Les moyennes mobiles les plus utilisées
La moyenne mobile 200 (MM200)
La moyenne mobile à 200 jours est une moyenne mobile à long terme. Elle est excellente pour avoir une vision à long terme sur un titre (ou autre actif).
C’est une moyenne très suivie par les investisseurs de long terme, souvent utilisée pour identifier la direction générale de la tendance sur le marché. Elle sert aussi aux traders pour identifier la tendance de fond.
Si le cours est au dessus de la moyenne mobile 200 c’est que votre actif est en bonne santé long terme (graphiquement parlant). Attention il peut quand même être baissier très long terme et sous des résistances importantes. Il peut aussi être baissier court terme.
Si le cours est en dessous de la MM200 vous devez faire attention quel que soit votre profil boursier. Il se peut que la tendance long terme ne soit pas bonne. Il est aussi fréquent que certains hedges fonds vendent sous cette moyenne mobile et que les vendeurs à découvert augmentent leurs positions.
La moyenne mobile 7, 10 et 20 (MM7, MM10, MM20)
Ces périodes courtes sont souvent utilisées pour le daytrading ou à très court terme (swing trading). Elles permettent de saisir les mouvements rapides du marché et sont utiles pour les day traders et pour les traders de court terme.
La moyenne mobile 50 et 100 (MM50, MM100)
Ces moyennes sont utilisées pour des analyses à moyen terme. Elles aident à identifier les tendances sur plusieurs semaines ou sur plusieurs mois.
Le paramétrage des moyennes mobiles
Dans votre logiciel d’analyse technique, vous devez choisir :
Le type :
- SMA
- EMA
- WMA
- HMA
La durée :
Quel que soit le type de moyenne mobile (arithmétique, exponentielle, …) elle est associée à une durée. Cette durée est définie en nombre de périodes de l’unité de temps de votre graphique.
Par exemple sur un graphique Daily (journalier) une MMA(20) représente une moyenne des cours sur 20 jours.
Autre exemple sur un graphique Hourly (horaire) une MMA(50) représente une moyenne des cours sur 50 heures.
Questions Réponses (FAQ)
Quel type de moyenne mobile est le mieux adapté au day trading ?
Les moyennes mobiles à court terme, comme les MM7, MM10 et MM20, sont souvent préférées pour le day trading car elles réagissent rapidement aux fluctuations de prix sur des périodes courtes. Parmi les types de moyennes, l’EMA (Exponential Moving Average) est particulièrement populaire dans le day trading pour sa réactivité aux changements récents.
Quelles sont les principales différences entre la SMA et l’EMA dans le contexte du trading ?
La SMA (Simple Moving Average) est plus lente à réagir aux mouvements de prix récents car elle calcule la moyenne des prix sur une période définie de manière égale. L’EMA, en revanche, donne plus de poids aux prix récents, la rendant plus réactive. En général, la SMA est préférée pour les tendances à long terme, tandis que l’EMA est plus adaptée aux tendances court terme et aux signaux rapides.
Que signifie un croisement de moyennes mobiles, et comment l’interpréter ?
Un croisement se produit lorsque deux moyennes mobiles de différentes durées se croisent sur le graphique. Par exemple, lorsqu’une moyenne mobile courte (comme la MM50) croise à la hausse une moyenne mobile longue (comme la MM200), cela peut être un signe de tendance haussière. Inversement, si la MM50 croise la MM200 à la baisse, cela pourrait indiquer une tendance baissière. Ces croisements sont souvent utilisés comme signaux d’achat ou de vente.
Les moyennes mobiles sont-elles efficaces dans des marchés volatils ?
Les moyennes mobiles peuvent être moins fiables dans des marchés très volatils car elles lissent les fluctuations des prix. Dans ce cas, il peut être préférable d’utiliser des moyennes plus réactives comme l’EMA ou la Moyenne Mobile de Hull (HMA), qui peuvent mieux s’adapter aux changements rapides de prix. Cependant, même ces moyennes ont des limites dans des conditions de grande volatilité et doivent être combinées avec d’autres indicateurs.
Peut-on utiliser plusieurs moyennes mobiles sur un même graphique ?
Oui, il est courant d’utiliser plusieurs moyennes mobiles en parallèle pour identifier les tendances sur différentes échelles de temps. Par exemple, un trader peut utiliser une MM20 pour repérer les tendances court terme et une MM200 pour les tendances long terme. L’analyse de plusieurs moyennes mobiles peut fournir une vision plus complète de la direction du marché.
Pourquoi la MM200 est-elle si populaire pour les investisseurs de long terme ?
La MM200 est souvent utilisée par les investisseurs de long terme car elle offre une vue d’ensemble de la tendance sur plusieurs mois. Un actif dont le cours se maintient au-dessus de la MM200 est généralement considéré en bonne santé dans une perspective long terme. En revanche, si le cours passe sous la MM200, cela peut signaler une faiblesse de la tendance et inciter à la prudence.
Comment choisir la durée de ma moyenne mobile pour une unité de temps spécifique ?
Le choix de la durée dépend de l’unité de temps de votre graphique et de votre style de trading. Sur un graphique journalier, des durées comme MM50 ou MM200 sont souvent utilisées pour le moyen et long terme. En revanche, sur un graphique horaire ou en minute pour le day trading, des périodes plus courtes, comme MM7 ou MM20, sont préférables pour capter les variations rapides.
Quels sont les risques de se fier uniquement aux moyennes mobiles pour prendre des décisions de trading ?
Bien que les moyennes mobiles soient utiles pour identifier les tendances, elles ont des limites, surtout en période de volatilité élevée ou dans des marchés sans tendance claire (marchés en range). En outre, les moyennes mobiles réagissent avec un certain décalage. Il est donc recommandé de les utiliser avec d’autres indicateurs techniques et de tenir compte des fondamentaux de l’actif pour une analyse plus complète.
Dois-je vendre mon titre si sa MM200 est cassée à la baisse ?
Si la moyenne mobile 200 est coupée à la baisse (cours < MM200) sur un graphique daily (bougies journalières), c’est un signe que le titre s’épuise sur du long terme. Cela doit vous mettre un petit warning (prudence).
Cela ne veut pas dire pour autant que vous devez vendre. Bien entendu, si vous êtes un investisseur de long terme, il faut coupler ce signal avec d’autres signaux techniques mais aussi avec les fondamentaux, les news, les perspectives de la société afin de prendre une décision qui correspond à votre gestion de portefeuille.
Comment faire la moyenne mobile pour remplacer le 0 d’un jour ?
Ce n’est alors plus une moyenne mobile car elle est égale à la moyenne des N-1 dernières valeurs connues. En aucun cas vous devez faire d’interpolation du jour manquant.