Mis à jour le 17 novembre 2024
Comment débuter en bourse ?
Lorsque l’on débute en bourse on ne sait pas forcement vers quoi s’orienter ni comment. Nous allons voir dans ce document les différents aspects importants de la bourse. Cela vous aidera, je l’espère, à définir vos objectifs, votre profil boursier et à comprendre certains choses importantes de la bourse comme la gestion du risque, la psychologie et bien entendu la technique.
Les objectifs personnels
Avant toute chose, vous devez définir votre objectif, le fameux « pourquoi ? ».
Il faut définir un objectif initial en se projetant sur 1 à 20 ans (voire plus). Bien entendu cet objectif pourra varier dans le temps.
Donc la question à se poser avant tout c’est « pourquoi je veux faire de la bourse ? »
La réponse peut être :
- Je veux devenir trader à temps plein car la technique me plait et je veux gagner régulièrement de l’argent sans dépendre d’un patron jusqu’à ma retraite.
- Je veux investir plusieurs dizaines de milliers d’euros pour faire une plus value dans 10 ans et acheter un appartement.
- Je veux juste faire quelques trades par an avec un petit capital pour gagner quelques centaines d’euros avec un risque limité.
- Je veux faire des revenus de rendement (dividendes) pour avoir un meilleur taux que sur un Livret A.
- …
Les profils boursiers
Les profils sont variées et lorsque l’on débute en bourse on ne sait pas forcement vers quoi s’orienter.
Il est indispensable de connaitre les profils boursiers qui existent, cela vous donnera une idée vers quoi vous orienter.
- Placements long terme et peu risqués : par exemple avec des fonds communs de placements, assurance vie, sicav, ….
- Investisseur en actions : En général pour du long terme. Vous achetez des actions que vous allez garder plusieurs mois voire plusieurs années. Vous étudiez surtout les fondamentaux et les news pour établir vos achats.
- Trader (actifs : actions, indices, …). Vous faites des allers/retours assez rapides quelques jours, quelques heures voire quelques minutes avec utilisation de stops de protections. Vous étudiez surtout les graphiques (analyse technique) pour établir un plan.
Pour chaque profile, il existe des spécialités :
- investisseur de très long terme (10 à 30 ans).
- investisseur long terme (1 an à 10 ans).
- investisseur moyen terme (3 mois à 12 mois).
- trader : trendfollower (1 jour à xx mois).
- trader : swing trading (1 jour à 1 mois). En général : quelques jours.
- trader : intraday (fermeture de la position dans la journée).
- trader : scalping (intraday très court).
Pour chaque profil boursier, il existe une multitudes de stratégies, je vous invite à lire le paragraphe sur les stratégies boursières.
Les actifs boursiers
Il est important de bien connaitre la liste des différents actifs en bourse.
Il faut savoir que certains actifs seront plus adaptés à votre façon de trader / investir que d’autres car ils ont tous des particularités et des fonctionnements différents.
Voici les différents actifs boursiers :
- Les indices
- Les actions
- Les monnaies / devises
- Les matières premières
- Les cryptos
- …
Les risques varient d’un actif à l’autre et le potentiel de gains aussi.
Par exemple (théorie) :
- une crypto sera plus risquée qu’une valeur de rendement mais offrira un potentiel beaucoup plus fort.
- une valeur small caps sera plus risquée qu’une bigs caps. mais offrira un potentiel de gains plus importants.
- …
Les moyens
Maintenant que vous connaissez vos objectifs et que vous avez (peut être) une idée sur votre profil boursier de départ, il faut désormais savoir si vous avez les moyens de vos ambitions.
Définir ses moyens
Pour savoir si vous avez les moyens de faire de la bourse, il faut déterminer les éléments personnels suivants :
- capital de départ.
- apports prévus.
- temps d’apprentissage disponible.
- temps quotidien moyen à consacrer pour analyser et agir.
- traits de caractère : rigueur, gestion du stresse, patience, …
- mode de vie : célibataire disponible, parent très occupé en journée et le soir, …
La compatibilité boursière
Maintenant il faut regarder si ces éléments personnels correspondent au profil boursier visé et à vos objectifs :
Je vais vous donner des exemples de profils boursiers incompatibles avec certains types de personnes. Certains se reconnaitront peut être 🙂
- vous avez un petit capital (<10 000€ et peu d’apports prévus) mais vous comptez vivre de la bourse rapidement (d’ici 3 mois) => Incompatible
- vous n’avez pas de temps à passer pour l’apprentissage mais vous voulez faire du scalping/swing et en vivre au bout de 2 mois => Incompatible
- vous êtes quelqu’un de stressé mais vous comptez faire du trading à temps plein avec un risque élevé et un capital assez fort => Incompatible
- vous voulez gagner 10 000€ / an avec votre placement long terme sécurisé (rendement de 10% et peu de risques) mais vous avez un capital de 20 000€ => Incompatible
- vous voulez trader le Nasdaq le soir mais vous avez 2 enfants de bas âge actifs jusqu’à 20H => Incompatible
- vous voulez trader sans risque avec un petit capital => Incompatible
- vous investissez sur des valeurs à très hauts risques (biotechs, valeurs très baissières à long terme, …) sans limite de pertes mais vous n’aimez pas perdre => Incompatible
Ces exemples sont basés sur ce que je vois autour de moi et sur les réseaux mais il y a parfois des contres exemples qui confirment la règle bien entendu.
Certaines personnes ne pourront jamais faire du trading sur la durée ni être investisseur. Il faut parfois l’accepter et faire autre chose avec son argent.
Par contre si votre profil personnel vous semble compatible avec votre profil boursier initial vous pourrez commencer à définir une technique sur un ou plusieurs actifs. Puis ensuite passer des ordres afin de tester vos performances et affiner votre technique. L’expérience est importante. Et les tests vous permettront de savoir avec plus de certitudes si vous êtes fait ou non pour un profil boursier précis.
Je précise aussi car c’est important que on juge la performance d’un trader ou d’un investisseur sur la durée et pas juste sur 3 trades ou sur 3 mois d’activité boursière.
Sachez aussi qu’à terme vous pourrez avoir plusieurs profils (investisseurs actions long terme sur PEA et daytrading sur un compte titre ordinaire par exemple) si cela reste compatible avec votre personne (personnalité, disponibilité, capital, …).
Le capital de départ
Le capital de départ est important. C’est lui qui vous permettra d’agir, de payer les pertes éventuelles, d’avoir des liquidités pour se renforcer au bon moment, etc …
Je conseille aussi d’avoir des lignes de plusieurs centaines d’euro pour éviter d’avoir trop de frais de courtages par rapport au gains potentiels mais aussi pour avoir des gains réels significatifs.
Je conseille aussi de ne pas mettre trop de capital au départ. Vous devez apprendre, tester et performer avec un petit capital et augmenter le capital boursier de votre compte ensuite.
Le courtier
Vous devez bien choisir son intermédiaire financier. C’est important. Choisissez de préférence un courtier (si vous passez beaucoup d’ordres). Si vous souhaitez avoir un intermédiaire financier pour des placements à moyen et long terme vous pouvez passer par votre banque. Les banques proposent des services de qualité, les interfaces des logiciels ont été améliorées et les tarifs de courtage ont baissé dans le temps (mais restent supérieurs à ceux des courtiers).
Votre choix de courtier doit aussi être compatible avec les actifs que vous avez choisis de traiter.
Il faut aussi regarder la qualité du support et les tarifs (surtout les frais de transactions).
L’équipement
Surtout si vous faites du trading et que vous passez du temps à analyser le marché il vous faudra un équipement informatique de qualité :
- un ou 2 écrans de 17 pouces au minimum (21 pouces recommandé pour bien voir les graphiques).
- un ordinateur (PC ou Mac) assez rapide. Minimum sous Windows 7 ou 10 : double coeur, 4Go Ram. Conseillé : 8Go Ram, SSD.
- des composants de qualité : une bonne alimentation est quasi obligatoire. C’est un élément sensible dans un PC il faut qu’elle soit fiable. On évite la RAM « no name », les CPU trop lents (monocore ou de portable).
- un onduleur afin de ne pas avoir de mauvaises surprises (coupure de courant après avoir passé un ordre).
La stratégie (technique)
Pour débuter en bourse dans de meilleurs conditions, il faut mettre en place une stratégie le plus tôt possible.
Mettre en place une stratégie
Si vous avez choisi de tester le trading vous devez alors utiliser l’analyse technique et certains indicateurs. Au départ vous pouvez tester plusieurs indicateurs. Je sais par expérience que mettre trop d’indicateurs graphiques est plus nuisible que productif.
Si vous avez choisi d’être investisseur faites un plan d’investissement et des simulations de gains / pertes afin de ne pas être surpris quelque soit l’orientation de vos actifs à terme.
Les éléments de la stratégie
Il existe aussi des dizaines d’indicateurs graphiques (moyennes mobiles, figures, changement de tendances, surachat/surventes, …). L’étude fondamentale est composée de plein de données (Chiffre d’affaire, PER, bénéfices par action, …), les news sur le marché sont nombreuses. A vous de choisir ces critères pour composer votre propre technique. Vous l’affinerez dans le temps.
Des exemples de stratégie
Suivant votre profil (voir le paragraphe en question) et vos moyens (voir le paragraphe en question) , vous pouvez utiliser l’une des stratégies suivantes qui sont données à titre d’exemple :
- investissement passif de très long terme (10 à 30 ans) avec des achats étalés en mode DCA (dollar cost average) et peu de ventes.
- investissement long terme (1 an à 10 ans) avec de la gestion : arbitrage, allégement, vente totale de certaines lignes.
- investissement moyen terme en accumulation sur une tendance haussière de fond et/ou pour jouer un événement boursier (annonce de résultats) ou pour jouer un attrait de l’activité de la société.
- trendfollowing : on suit une tendance et on remonte les stops par palier.
- trendfollowing : on suit une tendance et on remonte les stops par palier avec un allégement de la position sur résistance ou tous les XX % de gains.
- trading CT/MT sur des tendances haussières (>MM50 >M100).
- swing trading (achat au dessus de la MM7).
Il existe une multitude de variantes de ces stratégie de trading et d’investissement.
L’évolution de votre stratégie
Une fois que vous aurez choisie une technique, vous pourrez l’ajuster en fonction de votre temps disponible, de vos préférences techniques, de vos objectifs, de votre psychologie, etc …
Sachez qu’il n’existe pas de techniques miracles. La technique doit être en phase avec votre personne (caractère/psycho/vie personnelle) et avec la gestion des gains et pertes latentes et réelles (gestion du risque/potentiel).
L’entrainement
Avant d’investir avec de l’argent réel, je vous conseille vivement de vous exercez vous sur un compte démo pour bien comprendre les mécanismes de la bourse (ordres boursiers, gestion du capital, carnet d’ordre, analyse technique, …) et tester votre stratégie.
Vous pouvez aussi vous entraîner en faisant des simulations sur un portefeuille virtuel. Certains brokers et certaines plateformes de trading proposent la création de portefeuilles fictifs avec un solde virtuel de plusieurs millions d’euros.
Il faudra bien sur prendre les résultats à la légère car il peut avoir la chance (ou la malchance) et avoir de bons résultats dans un marché haussier ne veut pas forcement dire qu’on est un bon investisseur 😉 ni l’inverse d’ailleurs…
Un logiciel de gestion de portefeuille de qualité vous permettra de visualiser à un instant T (ou au pire en léger différé) le cours de vos actions et la valeur de vos lignes et de votre portefeuille.
En général celui proposé par les courtiers est suffisant.
N’hésitez pas à consulter notre dossier sur le calcul des gains boursiers qui contient des simulations d’achats d’actions.
Le money management (MM)
Le money management consiste à gérer votre portefeuille correctement de manière à protéger votre capital. Il est indispensable d’avoir une bonne gestion de votre compte boursier afin de durer en bourse.
Le money management est fortement lié à la technique.
Avoir un bon money management est indispensable en bourse, voici quelques règles de money management valable pour le trading et l’investissement et à bien définir en fonction de votre stratégie :
- Diversifier votre portefeuille actions (ou d’un autre actif). On évite d’acheter uniquement des titres d’un même secteur ou pire n’avoir qu’un titre en portefeuille.
- Limiter la taille des positions (1% à 5% du portefeuille suivant le contexte). Il faut avoir des lignes plus petites et moins nombreuses lorsque le risque est élevé (profil de l’action, conditions de marché).
- Il faut aussi étaler vos achats dans le temps afin de limiter les risques.
- Essayez de garder des liquidités; en cas de grosse chute du marché vous pourrez acheter à bas prix alors que si vous êtes investi à 100% vous risquez de subir la baisse un bon moment.
- Vous pouvez aussi utiliser les stops de protection afin de maîtriser les pertes.
- Il faut couper les pertes (surtout en trading).
- Il faut laisser courir les gains latents si possible.
- Vous devez aussi protéger les gains latents.
- …
La psychologie
Suivant que vous serez un trader actif ou un investisseur de long terme, la psychologie à avoir ne sera pas la même.
Mais dans tous les cas la psychologie est très importante en bourse.
Il faut vraiment tenir compte de ce qu’impliquera votre psychologie sur votre activité boursière et surtout est-ce que cela compatible avec votre profil boursier.
Par exemple :
- un trader trop émotif aura certainement de gros problème à performer.
- un trader qui n’aime pas agir de façon chronophage aura aussi des problèmes de performances.
- un investisseur de long terme trop pressé aura des problèmes pour garder ses positions gagnantes.
- un scalpeur pas réactif aura des soucis pour agir avec précision.
Même si la psychologie peut s’améliorer dans le temps, tout le monde n’est pas fait pour être trader ou investisseur en bourse.
Une chose très importante : Pensez aussi que la santé est importante. Agir contre nature, stresser pour la bourse et se rendre malade n’est pas une bonne chose à terme.
Documentation initialement créée par N.H. le 29 mars 2006 à 16H59